새롭게 편입하는 주식을 공개합니다.(#파라다이스)

2021.5.16일 

제가 "호텔테마주, 호텔관련주"라는 제목으로 소비재에 주목하라면서 소개해드린 호텔주를 보신 분들 있으신가요?

당시 TOP PICK인 SK네트웍스는 아주 잘 올라가서 "익절"을 하고 나왔습니다.[수익인증 게시판 참조]

 

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https://professor-bae-moneytree.tistory.com/34

호텔 관련주!! 소비재에 주목하라!

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하지만 최근 심사숙고하여 한종목을 편입하기로 결정하였습니다.

다름 아닌 파라다이스[034230]이죠. 배교수는 왜 파라다이스를 편입하였을까요?

 

오늘은 파라다이스에 대해 파헤쳐 보는 시간을 갖겠습니다.

 

 

시가총액은 1조 7600억원입니다. 코스닥 23위이며, 상장주식은 9000만주 그 중 6.24% 외국인보유중이고 최대주주는  (주)파라다이스글로벌이 대주주로 46.38% 주권을 행사중이죠. 또한 자기주식을 540만주 가지고 있어, 유통주식수는 8500만주가 됩니다.

 

이 회사가 무슨 사업을 영위하는지 한번 뜯어보겠습니다.

관련이 있는 회사는 13개사입니다.

상장된 파라다이스 주식회사의 지분구조를 살펴보시면 그림과 같이 (주)파라다이스글로벌이 38%를 소유하고 있는 회사이며, 우리가 지금 사려고하는 회사인 파라다이스(코스닥상장)회사는 밑으로 파라다이스 세가사미, 파라다이스 호텔부산, 파라다이스 인터내셔널, 파라다이스 아메리카 총 4개를 가지고 있죠.

파라다이스호텔부산, 파라다이스세가사미, 파라다이스아메리카(올랜도)는 관광호텔이니 직관적으로 무엇으로 하는 지 알겠죠? 미국 올란도 호텔 한번 보시고 계속 이어 갈게요.

파라다이스그룹 미국 올란도에 위치한 Embassy suites by Hilton.

아산에 위치한 파라다이스 스파 도고도 파라다이스의 종속회사죠. 

파라다이스 스파 도고

일본동경에 위치한 파라다이스 International Co., Ltd는 무얼하는 회사일까요?

일본동경에 위치한 파라다이스 인터네셔널은 일본 내에서 파라다이스가 영위하고 있는 카지노를 광고하기 위한 대행회사로 광고를 진행하기 위해 설립된 회사라고 보시면 됩니다. 즉 일본내 고객을 물어오는 역할을 하는 회사죠.

 

파라다이스의 캐쉬카우라고 설명 드렸던 카지노 업종은 외국인 전용으로 총 4개가 운영되고 있죠

인천에 위치한 파라다이스호텔에 1개, 저번 설명드렸던 SK네트웍스가 운영하는 워커힐에도 파라다이스가 운영하는 카지노가 1개 있고요. 제주도에도 제주메종글래드호텔에도 파라다이스의 카지노가 1개 있고요. 부산파라다이스호텔에 1개하여 총 4개의 카지노 운영소가 있습니다.

 

파라다이스의 캐쉬카우라고 설명드린 카지노가 얼마나 중요하나면 회사의 부문별 수익을 연별로 정리해 봤습니다.

한창 2018년 호황일 때의 카지노의 영업이익이 보이시나요. 또한 영업이익이 전체 부문에서 차지하는 포션이 굉장히 큰 걸 알 수가 있죠. 아쉽게도 복합리조트 부문이 코로나로 인한 shut down으로 굉장히 손해를 많이 끼치고 있는 것을 알 수 있습니다. 역으로 생각해보면 포스트코로나에서 빠르게 회복할 수 있는 부문이기도 하죠.

 

또한 파라다이스는 타법인 출자를 통해 강원랜드의 주식도 소유하고 있습니다.

이처럼 카지노의 업황의 개선이 회사의 주가에 뚜렷하게 영향을 끼친다는 것을 알 수가 있죠

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2020년 연초 뉴스인데요, 당시 영업이익 2000% 증가로 인해 당기순익이 흑자전환하여 뉴스에 나왔던 파라다이스입니다. 외국인 관광객의 카지노 업황이 회사를 좌우한다는 내용이었으며, 럭셔리 복합 리조트이기 때문에 중국과 일본의 VIP고객인 큰손과 매스고객을 유치했기 때문이라는 설명, 그리고 카지노업황 상 외국인의 국내여행과는 무관하기 때문에 코로나 19의 영향이 제한적이라는 설명이었습니다만 하늘길이 막히면서 예상치 못하게 큰 타격을 받았죠;;

 

그렇다면 우리의 카지노 업황은 개선될까요?

21년 6월 10일자 KB증권에서 카지노 업황 개선에 따른 최선호주로 파라다이스를 뽑았는데요.

내용을 간단히 말씀드리면, 유럽과 미국의 카지노업종은 2020년 5월(코로나 Pandemic이 한창이던)을 저점을 기점으로 하여 상승전환에 성공했고, 한국과 홍콩에서도 8월부터 올라왔지만, 아직 미국와 유럽의 상승세에는 크게 못 미치기 때문에 가격 Merit도 존재하며, 한국 카지노 업종의 EPS 성장률(24개월 EPS대비 12개월 EPS)이 261%로 미국의 230% 홍콩의 170%, 유럽의 30% 대비 가장 큰 폭의 개선세를 예상한다는 내용이었죠.

 

하늘길만 열리면 코로나 19의 영향이 제한적이라는 분석에 더해, 현재 하늘길이 열리고 있는 시점에서 바라보았을 때 파라다이스시티는 포스트코로나 이후의 회복이 가장 빠른 최선호주로 분류되며, VIP 큰손들이 유입만 가능한 길이 있다면 영업이익의 큰폭의 개선이 있을 것으로 생각됩니다.

 

증권가에서 콕 집지 못하고, 아무도 갖고 있지 못한 통찰이 하나 더 있는데요. 바로 암호화폐, 비트코인입니다.

제가 비트코인이 상승했던 이유로 지목한 원인 중 하나는 바로 카지노가 문을 닫아 도박꾼들이 도박할 곳이 없다는 내용이었죠. 도박꾼들이 코인 시장으로 자금을 들고 진입했던 것이라는 내용이었습니다.

 

하지만 최근 비트코인의 약세와 더 이상 세계인들의 도박장[암호화폐 시장]이 문을 닫는 현 시점(특히 중국의 큰 손은 비트코인도 이제 못하죠)에서 다시 원래 도박을 하던 곳으로 돌아올 가능성이 큽니다. 말씀드렸듯이 도박은 쉽게 끊을 수 없으며, 그들은 반드시 도박을 위해 수단과 방법을 가리지 않을 것이니깐요.

 

잠깐 차트만 보고 마무리 하겠습니다.

사실 포스팅 하기 전 빨간색 화살표에서 19000원에 딱 맞춰 평단에 담고 난 뒤 2일 뒤 20100원까지 슈팅을 하여 수익률 6%를 찍었었지만 지금 다시 기회를 주고 있군요.[바로 포스팅해드리려고 했는데 시간이 없어 늦었습니다;]

 

차트가 점진적으로 우상향하며 위의 매물대가 없는 상황으로 주가가 상승하면 탄력적으로 올라갈 것이라 생각하고 있습니다.

또한 지속적으로 기관이 모아나가는 주식으로 기관주도주이기 때문에 한번 상승시키면 최소 50% 상승도 바라볼 수 있을 듯 합니다. 모든 이평선이 정배열, 20일선에 반복적으로 부딪치며 유기농스러운 조정까지, 모든 것이 완벽해보이네요.

 

포스트코로나로 호텔주, 여행주, 항공주를 준비하시는 여러분들은 현명합니다.

 

하지만 가장 현명한 사람은 카지노관련주를 주목하는 사람이지 않을까 생각하네요.

 

이상 배교수였습니다.