(북클럽) 투자의 재발견 (이고은 저)

안녕하세요? 전소장입니다. 

 

투자에 있어 실전 투자를 통한 경험도 중요하지만, 꾸준한 뉴스 읽기와 독서를 통한 공부가 반드시 뒷받침 되어야 지속적으로 발전가능한 투자자의 길을 걸을 수 있습니다.

 

요즘에 책이나 e북, 유투브 영상 등 너무나도 좋은 공부거리들이 많죠. 저 또한 최소 1주일에 한 권 정도는 책을 읽으려고 노력하고 있어요. 그 중 내용이 알차고 투자 인사이트를 줄 수 있는 책들을 골라서 북클럽에 올릴 계획이며, 선정기준은 어떠한 홍보 목적도 없으며 순전히 제 개인적인 취향입니다 ㅎㅎ

북리뷰를 하면서 저 또한 좋은 내용들을 다시 한번 정리할 수 있어 많은 공부가 될 것 같습니다. 

 

 

그럼 본론으로 들어가서, 오늘 소개해드릴 책은 이고은 님의 <투자의 재발견> 이라는 책입니다.

https://book.naver.com/bookdb/book_detail.nhn?bid=17892308

투자의 재발견

 

이 책은 투자의 기본 마인드 세팅부터 부동산 투자, 해외 배당주 투자 등 보통의 직장인 투자자들이 가야할 길을 아주 구체적이고 쉽게 설명해주고 있습니다. 이제 막 투자를 입문했거나 투자 플랜을 세우고 계신 분들이라면 많은 도움이 되실 것 같아요. 

 

본문 내용 중에 인상 깊거나 중요하게 생각한 부분을 정리해봤습니다.

 

 

 

1. 좋은 투자란, 자산의 가치를 측정하고, 그 측정된 가치보다 싸게사서 현금흐름을 일으키며 보유하고 지속적으로 자산을 늘려가는 것

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2. 무작정 가즈아를 외치기 전에 내가 구매하려는 가치는 어떤 것인지 꼼꼼히 비교해보는 습관을 들이는 것, 이것이 경제적/시간적 부자가 되는 기본적인 습관

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3. 자산은 장기 보유가 가장 유리하므로 처음부터 장기 보유할 만한 자산을 사고, 보유의 기준은 가격변동이 아니라 자산의 상태

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4. 레버리지 증가 = 현금흐름 효과 --> "전세 레버리지 투자의 근간"

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5. 전세 레버리지 투자는 세입자가 올려주는 무이자 대출, 다시 말해 전세보증금의 상승으로 재무활동 현금흐름을 얻음

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6. 과도한 레버리지는 비용 및 금리 변화에 투자 수익률이 민감하게 반응하게 만듬. 자산을 부채로 만들어 투자자를 위협할 가능성도 있어 레버리지 비율이 적정한지 항상 점검해야함.

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7. 자산 투자에 있어 "좋은 투자를 선택하는 것"과 "꾸준히 하는 것"이 핵심

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8. 원칙이 분명한 투자라면 실행 후 인내하고 기다리는 것 또한 투자의 핵심 과정임을 기억

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9. 많은 사람들이 투자를 시작해 몇 년 버티지 못하고 포기하는 가장 큰 이유는, 처음 몇 년간 자산 증가의 속도가 너무 실망스럽기 때문

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10. 금 투자는 실물 금을 가장 추천. 금 통장이나 증권사 금거래는 위기 시 은행이나 증권사 또한 안전하지 않을 수 있으며, 보유와 처분 시 세금이 없는 장점

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11. 안정적 전세 레버리지 투자를 위한 조건

 1) 전세가가 저평가된 지역에 투자하기

 2) 전세 수요가 많은 입지 선택하기

 3) 되도록 아파트에 투자하기

 4) 역전세 대비용 자금이나 신용 유지하기

 5) 전국 각 지역으로 분산투자하기

 6) 레버리지를 한 번에 많이 끌어 쓰지 않기

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12. 정작 자산을 매입한 후 팔 때까지 어떻게 보유하는지에 대해 관심을 가지는 사람은 별로 없음

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13. 향후 전세보증금이 차곡차곡 오를 것으로 예상되는 부동산의 가격은 높아질 것이며, 다시 말해 전세가를 알아야 주거용 부동산의 진정한 가치와 매매가를 알 수 있음

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14. 전세가격지수는 통화량 증가에 따라 우상향. 현재 전세가격지수는 일부를 제외하고, 거의 모든 시도에서 통화량 대비 저평가되어 있음. 전세가격지수는 하락을 멈추고 통화량을 따라 상승, 또는 상승 초기

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15. 초보자가 주의해야 할 점은 갭이 작다고 무조건 투자하면 안된다는 것. 전세가에도 버블이 존재하기 때문에 버블이 많은 물건은 투자대상에서 제외해야함.

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16. 선행지표로는 "입주물량"이 유일하다. 인허가/착공 물량도 있지만 같은 의미이며, 입주물량보다 부정확해서 예측에 사용하기에 불가능하다.

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17. 가장 흔히 생각하는 '공급=입주물량'은 정답이 아니다.

아파트 공급=입주물량 + 준공 후 미분양 + 경공매 물량 + 중개소 매물(가장 많은 비중)

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18. 부동산 심리지수를 살펴보는 이유는 현재 상황을 판단하기 위해서일 뿐, 부동산 심리지수로 미래의 상황을 알 수는 없다.

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19. 대차대조표 상에서 현금흐름을 일으키는 시간 자산 중 레버리지 비율이 얼마인가에 따라 순시간 자산의 가격이 결정

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20. 주식투자는 자본을 레버리지 하기 쉽지 않다는 것이 가장 아쉬운 점. 그러나 우리가 주식투자를 하는 이유는 시간 레버리지 효과 때문이며, 시간을 레버리지 하기가 쉬우므로 시간 자산의 효율성이 매우 높음.

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21. 해외 배당주를 추천하는 이유

 1) 배당주는 시간 레버리지 활용이 쉬움

 2) 배당주 투자는 장기투자 시 복리효과를 누릴 수 있음

 3) 환쿠션 효과를 위해 국내 주식보다는 해외 주식을 보유하는 것을 추천

 

22. 현금흐름이 있는 배당주에 집중해서 배당투자 시스템부터 만들기를 추천. 배당이 없다면 주식을 팔기 전까지는 투자수익이 없기 때문에 주가가 상승하면 팔아서 현금화하고 싶은 유혹이 커지며, 반대로 주가가 하락하는 경우에도 팔아서 손절하고 싶어질 것.

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23. 분양권은 선물에 투자하는 것이고, 레버리지가 크기 때문에 정확한 개념 이해와 수익률 계산 없이 투자에 나서면 안됨. 가격이 오를 것이라고만 생각하여 투자하는 것은 기회비용이나 실제 자산 증가에 큰 손실이 될 수도 있다는 것을 명심.

 

 

요약된 내용을 보면 알 수 있듯이, 이 책에서 강조하고 있는 내용들은 매우 구체적이고 현실적인 조언들이 많습니다.

전에 다른 글에서도 언급했지만 흔히들 헷갈리는 개념인 전세 레버리지 투자와 갭 투자를 구분해야하고, 전세 레버리지 투자의 핵심은 시세차익이 아닌 전세금 상승으로 인한 현금흐름이라는 게 핵심입니다. 다만, 그런 투자를 위해서는 꾸준한 모니터링을 통한 지역 분석이 뒷받침되어야 한다는 점!

 

책에서는 부동산 뿐만 아니라 일반 직장인들이 안정적으로 투자할 수 있는 것으로 배당주를 잘 설명하고 있는데요. 결국 전세 레버리지 투자와 배당주 모두 "현금 흐름" 에 집중하고 있다는 공통점이 있으며, 저자의 투자 철학을 알 수 있는 대목입니다. 

 

이외에도 구체적인 예시와 디테일한 자료들이 많으니 관심있는 분들은 꼭 한번 읽어보시기 바랍니다.이상 전소장이었습니다. 감사합니다 ^^